LCI e LCA: entenda as diferenças e como investir

Atualmente o que não falta no mercado financeiro são opções para investimentos e com certeza você já ouviu falar em algumas delas, como o Tesouro Direto, por exemplo. Mas são tantas siglas que às vezes fica até difícil acompanhar, né? Principalmente depois que esse segmento ganhou grande espaço e repercussão nas redes sociais, um dos termos que ganhou o coração e o bolso dos investidores foram o LCI e LCA. E de antemão: não foi atoa!

Os dois são opções de investimentos em renda fixa, ou seja, possuem uma rentabilidade previsível, e atrai o interesse de muita gente por trazer vantagens para a carteira. Porém, você sabe qual a diferença entre LCI e LCA e como investir de forma eficaz? Confira o artigo a seguir que vamos te explicar tudo!

O que é LCI e LCA?

Antes de tudo vamos ao significado. LCI é a sigla para Letra de Crédito Imobiliário  e o LCA recebe o significado de Letra de Crédito do Agronegócio. Os dois são títulos de renda fixa e são usados para custear atividades de mercado do agronegócio e imobiliário. 

A princípio funciona assim: quem investe em um desses títulos, em outras palavras, está “emprestando” dinheiro para que as instituições financeiras ofereçam verba para o desenvolvimento dos setores citados acima. O investidor então recebe um pagamento de juros sobre o valor investido. Esse valor é definido no momento da compra do título. Além disso,  a data de vencimento também é informada no momento em que o título é comprado. 

Qual a diferença entre os investimentos? 

À primeira vista, a diferença mais notável é o setor de financiamento de cada um. O valor investido vai para a produção, comercialização, máquina etc, das áreas em que cada investimento corresponde. Além disso, outra coisa que muda é o prazo da aplicação e o aporte inicial entre o LCI e LCA. 

Uma característica que vale ressaltar é a baixa liquidez. Em outras palavras, depois que  você investe pode demorar um tempo até que você consiga ter algum retorno financeiro. A princípio isso pode varias de banco para banco, mas é comum que o investimento só seja liberado para resgate depois da data de vencimento, que pode morar até 90 dias. O bom é que quanto maior o prazo para vencimento, maior a rentabilidade.

Os investimentos são seguros?

Um dos principais aspectos dos investimentos em Renda Fixa é a segurança e como o LCI e LCA são títulos de Renda Fixa, eles são considerados seguros. Além disso, os dois títulos têm cobertura do Fundo Garantidor de Crédito (FGC), que protege o patrimônio de pessoas que investem em até R$250 mil. Em outras palavras, se a instituição que emitir o título falir, o FGC garante a devolução do valor. 

Esse tipo de garantia é feita por CPF. Cada investidor tem direito a um valor máximo de  R$ 1 milhão a cada quatro anos. Ou seja, você pode distribuir os investimentos entre as instituições, mas o valor garantido não vai passar de R$ 1 milhão. 

Quais os tipos de remuneração?

Tanto o LCI quanto o LCA possuem três tipos de remuneração: 

Prefixados: têm taxa de juros fixa, definida durante a aplicação, ou seja, o investidor sabe quanto vai receber no momento que for retirar o dinheiro. 

Pós-fixados: o rendimento depende de algum índice econômico, como por exemplo a Selic, DI e IPCA, ou seja, o valor de retorno varia.

Híbridos: mistura a taxa prefixada com um índice econômico para compensar a variação da taxa pós-fixada. 

Qual o rendimento do LCI e do LCA?

A princípio a Letra de Crédito Imobiliário pode trazer retorno por meio da taxa  pré ou pós-fixada, ou seja, o rendimento do LCI varia com cada tipo. Para se ter uma noção desse valor, é importante prestar atenção na quantidade do investimento mínimo. O rendimento do do LCA funciona da mesma forma, de acordo com o tipo escolhido. 

Não se esqueça de analisar as possibilidades e conferir o prazo de vencimento de cada título. Vale ressaltar que o LCA tente a ter um retorno menor e prazos maiores do que o LCI. Outro ponto a se destacar é que esses são investimentos que combinam mais com objetivos de médio a longo prazo. 

Como investir ?

De acordo com a Bolsa de Valores do Brasil (B3), qualquer banco comercial, múltiplo e de investimento, sociedades de  crédito imobiliário, associações de poupança e empréstimo e companhias hipotecárias estão autorizadas a emitir títulos do LCA e LCI, porém, nem todas trabalham com eles, já que se trata de investimentos específicos para a área de imobiliárias e agronegócio. Para investir é simples

1. Primeiramente procure uma instituição financeira que ofereça os créditos e emita títulos; 
2. Em seguida, verifique a confiabilidade dessa instituição; 
3. Logo após, entre em contato e entenda sobre prazos, aporte inicial e rentabilidade. Reflita se isso é o melhor para o seu bolso. 
4. Faça simulações e compare com outras ofertas;
5. Por fim, quando já tiver examinado todas as possibilidades, faça o seu investimento. 

Quais as vantagens desses investimentos?

• Rentabilidade: essas são excelentes alternativas quando o assunto é rentabilidade. As taxas costumam ser parecidas às do CDI, referência do mercado de renda fixa. 

• Ganho duplo: além de receber dinheiro para o próprio bolso com esses investimentos, você contribui com o desenvolvimento do país, já que se trata de créditos para importantes áreas econômicas. 
• Isenção de taxas: Por meio do LCI e LCA você investe, recebe o retorno e não precisa pagar impostos. 

Quais as desvantagens desses investimentos?

• Carência: o tempo de carência, ou seja, de espera pelo retorno financeiro costuma ser grande. Então, é importante observar se essa é a melhor aposta para os seus objetivos.
• Liquidez: caso você retire o dinheiro antes do prazo de vencimento, você vai ter perdas no rendimento. Por isso, atente-se à data de prazo. 

E aí, se sentiu mais preparado para encarar o universo dos investimentos? Se você está pensando em investir ou já investe mas se considera novato na área, é sempre importante se manter por dentro do assunto! Deseja ver mais conteúdos como esse? Não deixe de ficar de olho em nosso Blog. Aqui você fica informado e entende porque a nossa plataforma pode dar um up na sua vida financeira.