Venture capital: entenda como funciona essa modalidade de investimento

Você muito provavelmente já acompanhou, assistiu a um trecho ou ouviu falar do programa Shark Tank da Sony Channel. Bom, uma dúvida que, se você não teve ainda, vamos plantar agora é: qual é a modalidade de investimento realizada no reality show? Estamos falando de um sistema de aporte financeiro a uma empresa de pequeno ou médio porte, em que se recebe em troca participação do negócio em busca de seu crescimento. O nome dessa prática é Venture capital – ou capital de risco. Além de ter se popularizado com os “tubarões”, no Brasil, temos a maior atividade da América Latina nesse tipo de financiamento.

Agora que já acendemos a curiosidade sobre o assunto em você, acompanhe nosso artigo para entender melhor como funciona essa categoria de investimento. Confira!

O que é?

Como você viu na introdução, a modalidade de venture capital se aplica em empresas que estão começando, principalmente startups. Assim, os investidores enxergam oportunidades de aplicar um valor com alto potencial de retorno. Contudo, o lucro estará condicionado ao crescimento e sucesso do negócio. Uma situação interessante que age nessas situações é que quem aporta o capital recebe em troca participação do projeto. Dessa forma, possuem papel central de ajudar na tomada de decisões, influenciando diretamente na valorização ou não dos ativos.

Mesmo assim, a tática, na maioria das vezes, é gerar um alto valor em pouco tempo. Isso ocorre, pois o estudo para escolher uma empresa para se apostar é muito amplo e complexo. O intuito é sempre minimizar os riscos e potencializar os ganhos. Todavia, em alguns casos, o aporte pode ir além do lucro. Existem investidores que também olham para negócios pelos seus princípios, atitude comum em um investimento anjo, por exemplo.

Como funciona o venture capital?

Para captar recursos a empresa abre uma rodada de investimento. Então, os interessados podem fazer suas propostas para aportar os valores em troca de um percentual de participação. Parece simples, mas essa etapa é essencial para o futuro da empresa. Possuir uma parte das ações do negócio vai muito além de angariar uma parcela dos lucros, é preciso estar ativo nas decisões pontuais que vão dar norte ao projeto. Por isso, os dois lados devem analisar bem se os possíveis sócios têm o mesmo objetivo e podem caminhar juntos.

Estrutura das rodadas de investimentos

A maioria das empresas passam por mais de uma rodada de investimento. Elas ocorrem em diferentes momentos da gestão e também podem possuir objetivos variados. Veja abaixo algumas situações:

Investimento anjo

Geralmente, é a primeira rodada de investimento de uma empresa. Apesar de haver grandes empresários focados nesse tipo de aporte, é comum que ocorram investimentos realizados por pessoas físicas, familiares e até amigos. No Brasil, o montante costuma ser de até R$700 mil e o sistema funciona muitas vezes em tom de mentoria.

Capital semente

Ocorre no período de validação das ideias e desenvolvimento das soluções. Pode servir também para auxiliar a empresa a empregar uma equipe mais profissional. O aporte costuma ficar entre R$700 mil e R$2 milhões.

Séries

São as rodadas mais comuns e menos embrionárias. Muitas empresas, principalmente as que conseguem iniciar com capital próprio, partem direto para elas. Se inicia na série A, depois a série B e assim por diante. O intuito é que cada fase represente um novo degrau que o negócio alcançou. A cada série os montantes de aporte costumam aumentar, o lucro não é tão alto, porém o risco diminui.

Vantagens do venture capital

Para a empresa, a primeira grande vantagem é conseguir angariar o capital necessário para evoluir o projeto. Além disso, há todo o suporte, pois quem investiu vai querer que os ativos cresçam mais e mais. Não menos importante, muitos acionistas dessa modalidade possuem vasta experiência no mundo dos negócios e vão ajudar na gestão e até em parcerias.

Já para quem investe, é uma situação que, apesar do risco, pode ser bem lucrativa e a curto prazo. Ainda há a questão de saber que está apostando em uma empresa que está desenvolvendo um produto e serviço com grande potencial para o mercado. Muitas vezes até agindo em causas importantíssimas como o combate à fome e a melhora na saúde. E aí, esclarecemos suas dúvidas? Não deixe de ficar atento ao nosso blog para ver mais conteúdos como esse.